Des commentaires un peu inattendus ont fleuri sur la file de mon article d’hier soir: en particulier, on me dit qu’un intervenant d’un site dédié à l’analyse technique conventionnelle aurait mis la main sur le « fameux » logiciel de GS. Tout d’abord, de quoi parle-t-on ? Commencez par lire des textes faciles sur le fonctionnement de ce genre de soft, comme par exemple celui-ci. Vous pouvez aussi écouter Paul Dontigny qui l’explique assez bien cette semaine. Maintenant que vous savez de quoi il s’agit, vous pouvez vous rendre compte qu’un tel programme ne sert absolument à rien pour quelqu’un qui n’a pas 50 millions de dollars de liquidités à disposition. Et donc, revenons à nos moutons! Ci-dessus, le DAX 30 semble avoir nettement validé la cassure de sa ligne de cou. Toutefois, nous pourrions encore assister à un retour sur celle-ci par le dessous dans une figure appelée pull-back. Celle-ci n’est pas obligatoire, mais possible (ça peut dépendre des résultats d’Alcoa ce soir). En tout état de cause, la cible de la figure en « tete-épaules » se situe vers 4250 sur le DAX. 
Coté Euro-Stoxx 50, nous avons une configuration en tous points comparable (ci-contre): la « tete-épaules » est maintenant bien visible et la ligne de cou est bien cassée à la baisse. Nous pourrions éventuellement avoir un retour sur l’oblique baissière par le dessous, mais là encore, rien d’obligatoire là-dedans et la fuite vers la vallée pourrait très bien se poursuivre … Finissons avec un clin d’oeil: jeudi 9 au soir à 23h15 sur France 3, ceux qui ont gardé l’oeil sec devant la guimauve de Magic Johnson qui mangeait du poulet avec le Roi de la Pop en direct chez Pujadas pourront déguster le « Crépuscule des Dieux » wagnérien, avec le Berliner Philarmoniker sous la baguette de Sir Simon Rattle. Tout un symbole par les temps qui courent!
Je me premet se coup ci de ne pas être d’accord sur un piont, il n’est pas nécessaire d’avoir de liquidité dans se genre de stratégie. Le but consistant a mette des ordres sur le marché pour ensuite les suprimer par example, car ont peut aussi en garder quelsques un dans certains cas, Le but est juste de faire croire qu’as un certains prix il y a un paquet d’ordres en attentent, ordres a la baisse ou a la hausse. Dans se cas particulier cela sert de carrotes. Dans un marché ou les ordres a la baisse sont trés loin a atteindre, grosse quantité pour faire descendre, les bulls ne s’y risque pas, si il y a plein dordres a l’achat, hausse, c’est le momment de faire croirent que cela monte.
Mais comme se ordre seront supprimer avant de pouvoir être éxecuté, il n’est pas necessaire d’avoir un paquet de liquidité.
Juste pour ne pas tout mélanger, c’est claire que l’on peut entrevoir d’autre stratégie avec se principe. Les ouvertures par example ou les cloture qui montent en l’espace de 15 minutes.
C’est un excellent outils, le seul inconvénient c’est qu’il ralenti les algos de matching et du coup le nombres de transactions réalisable. Car la suppréssion de se type d’ordres demande un certains nombres de calculs et impose de décaler le matching une fois que le processus de delete a été effectué.
Donc pas besoin d’un grosse liquidité, par contre pour le type qui oubli ces ordres, ca peut faire trés mal. C’est un peut le même principe que les barrière désactivante, il faut voir l’oeil dessus pour évité de se faire avoir.
En théorie, tu as parfaitement raison, mais pour faire croire qu’il y a « un paquet » d’ordres d’achat dans le carnet, il faut quand meme pouvoir les passer, et donc quelque part avoir des liquidités disponibles. Je ne sais pas pour les autres brokers, mais meme au SRD, j’ai un plafond assez limité qui ne pourrait jamais faire croire à qui que ce soit qu’il y a un « gros paquet » d’ordres d’achat sur un quelconque indice. Et pour ce genre de stratégie, il faut aller sur un truc « à la mode » sinon, sur un secteur très pointu, les gens ne sont pas si bètes …
Ok, je suis d’accord aussi que pour certain il faut de la liquidité, pour le particulier en particulier :))).
Mais pour le professionel qui pratique cette stratégie, les brokers en font partie, la liquidité n’est pas vraiment necessaire. Il y a plusieur échelon de trader et certains ont les mains libres. Rappel toi Kerviel et se qui c’est passé la semaine dernière sur le petrole …..
M’enfin maintenant que j’ais compris que tu travaille aussi dans la finance et que tu n’est pas qu’un chercheur. Je ferais plus attention.
Pour les lecteurs: logique fait référence à l’histoire du trader en commodities Steve Perkins.
M’enfin tu ne fait plus de fréquentiel ça me manque un peut, j’aurais bien aimé voir une analye en ondellete de ceux qui c’est passé dernièrement sur les marché. Surtout pour voir sur les période de fluctuations ont varié.
Se n’est qu’une requette. J’espere que tu aura le temps de nous faire cela.
Merci d’avance.
bonjour
J’ai une question sur la vague 5 qui a visiblement commence début juin.
Comment se décompose t’elle ? est ce que c’est forcemment en 5 sous vagues 53535 ou existe t’il d’autre possibilité ?
merci
Fred
@logique: on va en refaire, pas d’inquiétude. Mais pour le moment, les algos ne convergent pas proprement parce que la dérivée de la tendance était encore presque nulle le week-end dernier. Ca va surement bouger cette semaine.
@Fred: a priori, oui. Mais pour ce qui est de trouver le bon point de départ, c’est pas si simple. C’est entre le 1 et le 15 juin 2009 à mon avis … Premier objectif entre 2850 et 2900 sur le CAC.
@LAURENT
Aujourduit le DOW à fait un W cela veut dire quelques chose?
§Bof, c’est de l’oscillation intra-day qui peut éventuellement nous faire un pull-back sur la ligne de cou … encore que j’y croie pas trop. Ca peut éventuellement etre une spéculation sur des résus d’alcoa « meilleurs qu’attendus » (hem!). Pas d’angoisse, donc.
Qu est ce qu un BEAR TRAP?
Je ne poste jamais, je me contente de lire… Juste pour demander a Logique de faire attention a son orthographe/grammaire semantique. Au sens strict, aucune phrase n’a de sens…
A part cela, le meilleurs blog de synthese en langue francaise en ce moment, pas trop victime de l’ideologie dominante des blogs « critiques », plus ou moins impregnes par l’ideologie Ron Paul tres presente sur le net americain.
Pareil que suppaiku, aucun poste pour moi non plus. les conversations etant d’un niveux de reflexion que je n’ai pas encore. je tiens juste a remercier laurent pour ses analyses. en ces temps difficiles pour deduire quoi que ce soit qui vaille, il reste lucide sur nombreux domaines.
Un bear trap, littéralement un piège à ours, est un excès baissier artificiel du marché destiné à renforcer les ours dans leur sentiment négatif et à étrangler leurs positions à découvert en enchainant très vite avec un rebond haussier. Par exemple, le niveau normal CAC est à 2800, les gens mettant en place le trap font descendre à 2750, certains baissiers vendent à découvert autour de 2760, mais comme 2750 est trop sous-évalué, un rebond haussier vers 2800 se met en place, et il est renforcé par les shorts à 2760 qui sont en MVs et qui doivent se racheter à perte.
@suppaiku,
Je ne suis malheureusement pas doué pour la prose. Et je ne fait pas non plus d’efforts. Desolé ….
Alors est ce possible qu un bear trap est entrain de ce mettre en place?
Car je pense qu il y à beaucoup de positions baissiéres.
ALORS à qu elle niveau sur le dax pourraient ils fermer le piege?
Il se peut qu’il y ait un petit bear trap en intra-day, mais il se jouerait (le cas échéant) sur quelques dizaines de points (20 ou 30). Rien à voir avec celui de début mars 2009. Il y a encore bcp de sentiment haussier dans le marché, et cela produit des pull-backs sur des résistances qui étaient encore supports il y a une semaine.