Pour rappel, les taux des prêts immobiliers varient selon l’OAT (obligation assimilable du trésor) à 10 ans.
Le taux d’intérêt à 10 ans, utilisé comme référence pour les prêts immobiliers, est passé de 3,61% en décembre 2004 à 3,91% en décembre 2006 (+0,30%). Il vient de monter à 4,45% en octobre 2007 (+0,54%), soit une hausse totale de 0,84%.
Seulement, les banques se sont concurrencées les unes les autres durant cette période pour capter de la clientèle. Résultat des marges minimales jusqu’en juin 2007 puis violent décollage, les particuliers ne bénéficiant dès lors plus de conditions aussi avantageuses que par le passé.
Actuellement le taux (hors assurance) pour un prêt de 20 ans est de 4,65 %.
Il était de 3,25 % en octobre 2005 (son plus bas) et serait de 4,85 % en décembre 2008 selon les précisons de Meilleurs Taux (on connaît la valeur des précisions en ce qui concerne les taux d’intérêts).
Voir l’article des Echos
Alors qu’aucun analyste financier sur le marché n’est capable de savoir quels seront les taux dans 1 an, MeilleurTaux lui sait! Et en plus avec une précision de 5 points de base! rien que ça…
Les taux immobiliers dépendent de 2 grands facteurs:
1 la solvabilité des ménages (sensible a la hausse du chomage, a la hausse des prix à la conso, au surendettement et depuis juillet… a la baisse des prix de l’immobilier)
2 au taux de refinancement des banques sur le marché à court terme.
Pour se refinancer sur le marché, les banques avaient deux possibilités : soit sur leur fonds propres (le cas traditionnel), soit par la titrisation d’un portefeuille de prêts et ensuite vendus sur les marchés financiers(ce qui leur permettait de les sortir du bilan et ainsi de pouvoir accorder des nouveaux prêts à leurs clients). Ces dernières années, les banques ont utilisé de manière excessive la titrisation, ce qui s’est traduit effectivement par une baisse des marges mais aussi par un acroissement de prêts titrisés sur les marchés. Pour absorber cette masse de dettes, des « conduits » autonomes ont été créés par les banques. Ces « conduits » sont des sortes de grosses poubelles dans lesquelles on y met tout et n’importe quoi pour refinancer cette dette. Et pas de chance pour les banques, dans ce n’importe quoi il y avait des subprimes… mais aujourd’hui, personne ne sait combien il y en a… les banques ne se prêtent plus entre elles par peur (crise de liquidité) et ces « conduits », au nombre d’une dizaine en europe, sont en train de mourir les uns après les autres, remettant en cause tout le mécanisme de la titrisation. Depuis 2 mois, plus aucune titrisation n’a vu le jour…
Ce qui aura pour effet dans les prochains mois d’augmenter les marges appliquées aux clients (environ 0.50%) et de réduire la capacité des banques à prêter.
Du coup, tous les yeux sont tournés vers notre cher Trichet… une baisse des taux courts de 50 points de base permettrait de lisser cette hausse des marges induites par la crise. Le lobbying des banques a commencé… à suivre dans les prochains mois!