Tout le monde connait le MACD comme indicateur de l’analyse technique habituelle: ce Moving Average Convergence/Divergence sert en gros à éliminer les faux signaux en examinant les points d’intersection entre 2 moyennes mobiles, l’une lente, l’autre plus dynamique. Lorsque la moyenne rapide coupe la moyenne lente à la hausse, on interprète cela comme une accélération à la hausse (en math, on dirait qu’on a de la convexité), et la situation est symétrique lorsqu’elle coupe à la baisse (là, on a dela concavité). Le problème inhérent à cette idée,c’est le choix des moyennes mobiles: pourquoi celle-là et pas une autre ?
Ma proposition pour lever cette ambiguité sur ce choix arbitraire, c’est de faire la meme chose avec une décomposition en ondelettes du signal de l’indice (voir ci-dessus le DAX). L’analyse multi-résolution (MRA en anglais) définie par une famille d’ondelettes fournit justement des signaux approchés de plus en plus oscillants; le WACD, pour Wavelet Approximation Convergence/Divergence, permet alors de chercher des points d’intersection entre les tendances « lentes » et « rapides » de la meme manière que l’ancien MACD, sauf que les tendances mises en jeu vérifient un critère d’optimalité à niveau de complexité fixé. Il y a donc de bonnes chances que la précision soit meilleure. D’autre part, les tendances en ondelettes peuvent etre extrapolées dans le futur proche …
Dans la figure ci-dessus, on voit que la tendance lente (en vert) a été coupée par la tendance rapide (en bleu) à la hausse il y a quelques jours. Par contre, la courte extrapolation montre le phénomène inverse, puisque la courbe bleue s’apprète à couper la verte à la baisse. Ceci constitue donc un signe de faiblesse du rebond, ce qui doit bien entendu etre confirmé dans la réalité, mais permet déjà d’anticiper quelque peu les choses.