Le groupe américain de services pétroliers National Oilwell Varco va absorber son plus petit rival Grant Prideco.
Cette union va donner naissance à un nouveau géant du secteur, valorisé plus de 32 milliards de dollars par la Bourse.
Les conseils d’administration des deux groupes ont approuvé l’opération « à l’unanimité », ont souligné les entreprises.
Le PDG de National Oilwell Varco, Pete Miller, s’est félicité de cette opération, qui va permettre à son groupe d’élargir la palette de services qu’il offre à ses clients. Grant Prideco est un spécialiste des techniques de forage.
National Oilwell Varco proposera aux actionnaires de Grant Prideco 23,20 dollars et 0,4498 de ses actions pour chacun des titres en leur possession, valorisant ainsi la société cible autour de 7,5 milliards de dollars. Sur la base des cours de clôture de vendredi, les actionnaires de Grant Prideco voient leurs titres valorisés 58 dollars. Ils devraient ainsi bénéficier d’une prime de l’ordre de 22% sur la valeur de leurs titres.
L’opération « ne devrait pas avoir d’impact » sur la vente prévue des tubes de Grant Prideco au groupe français Vallourec, annoncée en octobre pour un montant de l’ordre de 800 millions de dollars, précise le communiqué.
Le spécialiste des tubes sans soudure Vallourec SA a annoncé à cette date l’acquisition de trois activités de Grant Prideco, en Amérique du Nord, pour un montant de 800 millions de dollars. Aux termes d’un accord signé avec Grant Prideco, Vallourec rachète à ce dernier les sociétés Atlas Bradford Premium Threading & Services, TCA et Tube-AlloyT. Atlas Bradford est un fournisseur en joints premium OCTG. TCA est spécialisée dans les opérations de traitement thermique et dans la commercialisation de produits tubulaires en nuances d’acier fortement allié, tandis que Tube-AlloyT produit et répare des accessoires utilisés à l’intérieur des puits de pétrole et de gaz.
A l’issue de la transaction, les actionnaires actuels de National Oilwell Varco détiendront 86% du capital de la société fusionnée, contre 14% pour ceux de Grant Prideco.
National Oilwell Varco affirme que l’opération aura un impact positif sur son cash-flow et son bénéfice par action en 2008, et ce, malgré des coûts de restructuration estimés en année pleine à 40 millions de dollars. La partie « cash » de son offre sera financée en partie sur les réserves du groupe, en partie par des emprunts bancaires, qui ont déjà été souscrits.
En dépit de ces assurances, le titre National Oilwell Varco plongeait de 6,18%, à 72,59 dollars, vers 14h45 GMT. Simultanément, Grant Pideco bondissait pour sa part de 15,68%, à 54,90 dollars.
Source : AFP, easybourse