Du mois de janvier au mois de septembre de cette année, le nombre des fusions-acquisitions n’a jamais été aussi élevé. Il s’agit d’un nouveau record annuel à 3.624 milliards de dollars, soit une augmentation de 50% par rapport à 2006. En terme de montant, c’est le secteur de la finance qui a été le plus actif avec près de 20% du total des opérations, notamment avec l’offre concernant la banque ABN Amro. Mais en nombre d’opérations, c’est le secteur technologique qui arrive en tête avec 4.100 transactions enregistrées. Le troisième trimestre a quant à lui connu une chute du nombre des rachats en raison notamment de la crise boursière née de la crise des subprimes, toujours elle. Les volumes des opérations ont progressé de 17% au troisième trimestre pour atteindre 895 millions de dollars.
Parmi les plus gros « deals » de cette année, on notera notamment l’offre de Rio Tinto sur Alcan pour 43 milliards de dollars, ou le rachat de Sainsbury, distributeur britannique, par le fonds Delta Two pour la somme de 19 milliards de dollars. Globalement, c’est l’Europe qui s’est montrée plus active que les Etats-Unis, les volumes de ce côté de l’Atlantique progressant de 58% contre 37% aux Etats-Unis, mais pour des montant à peu près équivalents, 1.421 milliards de dollars contre 1.358 milliards aux Etats-Unis.
Le mois de septembre a cependant vu le montant mensuel tomber à environ 190 milliards de dollars, soit le plus faible montant depuis deux ans (août 2005), mais ce mois constitue aussi une baisse de 66% par rapport au mois de juillet 2007 et une baisse de 32% par rapport à août 2006. Le mois dernier, la valeur moyenne des fusions-acquisitions est tombée à 123 millions de dollars, soit le niveau le plus bas depuis novembre 1994, avec un recul de 26% aux Etats-Unis et de près de 50% en Europe.
Autre baisse récente notable, il s’agit de celle de la part des fonds d’investissement. Ce sont principalement ces fonds qui ont le plus souffert avec un net recul : si ces opérations représentaient traditionnellement 20% des volumes, sur le dernier trimestre elles ont chuté de 66% à l’achat en Europe, et de 76% par rapport au deuxième trimestre 2007.
Concernant le classement des banques-conseils, c’est Goldman Sachs qui occupe le devant de la scène avec 1.130 milliards de dollars d’opérations conseillées, dont 544 en Europe.
Source: Thomson Financial