Le CAC 40 sur un an

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Cacprev17mars2009 Après avoir regardé les évolutions du CAC 40 au microscope Elliottiste cette après-midi, nous pouvons jeter un oeil sur le diagnostic du traitement du signal à propos de la situation actuelle. Ci-contre, le CAC sur un an (256 jours), c’est-à-dire dans le bear market qui nous préoccuppe; en particulier, la vague 5 d’Elliott est mise en évidence. Notons d’abord que la tendance polynomiale d’ordre 3 aux moindres carrés est dorénavant neutre. On est bien loin des -10 points par jour d’il y a plusieurs mois! Toutefois, on voit aussi que les cotations actuelles touchent nettement la limite supérieure de l’intervalle de confiance à 95%, et que l’extrapolation mathématique est à la baisse. Voyons pourquoi …

Cacinter17mars2009 Controlons maintenant les résidus d’interpolation polynomiale (ci-contre, à gauche): on voit immédiatement que l’ordre 3 est pratiquement optimal et que « pousser » sur le degré de la tendance ne permettrait pas de gagner quelque chose coté résidus moindres carrés. L’optimalité du degré 3 traduit simplement le retournement de tendance en cours. En langage elliottiste, on va rentrer dans la correction A,B,C du bear market dans les prochaines semaines et ceci fait qu’une tendance convexe ou concave ne convient plus.

Cacosc17mars2009 La fluctuation (indice moins tendance aux moindres carrés), voir ci-contre à droite, est explicite. Un cycle court domine complètement le spectre de Fourier numérique (voir en haut à gauche). Et précisément, lorsque l’on regarde la position de ce cycle dominant, on s’apercoit que la hausse de ces derniers jours a été nettement trop rapide par rapport à la sinusoide en bleu foncé puisque celle-ci est au plus bas. La sous-vague 5.5 d’Elliott devrait donc ramener l’indice en position de « recoller » avec ce cyle dominant. On visera donc une correction rapide de 200/300 points environ qui marquera la fin de ce premier bear market.

(4 commentaires)

  1. Mais ca fait plusieurs jours que « ca monte plus que cela ne devrait ».
    Je pense que nous avons changé de système depuis lundi de la semaine précédente, et qu’il serait probablement pas complètement idiot de faire un reset. Autrement dit, ne plus analyser la montée actuelle des cours comme un des derniers fragments du mouvement bear de ces 18 mois passés, mais comme le premier fragment d’un mouvement bull assez long (2 mois? 6 mois? un an?).

  2. merci pour toutes vos dernières
    analyses. Si en 5.5 le CAC40 baisse de 200-300 points par rapport au plus haut de la vague 5.4, cela fera 2500-2400 environ, pas en dessous du plus bas de la 5.3 donc. Cela colle-t-il quand même à Elliot?
    Quant à la durée de la 5.5 dans la configuration actuelle, est-elle proportionnelle à la durée d’une des vagues précédentes? Combien de jours? merci.

  3. @valérie: oui, ca fera une 5.5 « failed », ce qui est plus fréquent qu’on ne le pense et permet des corrections en A,B,C plus fortes. C’est ce qu’anticipe le traitement du signal pour les semaines à venir: la tendance polynomiale est neutre, et les cycles de Fourier sont dorénavant en phase pleinement haussière; seul problème, les cotations sont parties trop vite, et il va falloir corriger (faire la 5.5) pour repartir du bon pied.
    A peine la 5.5 aux alentours de 2500 (ou en-dessous), il va falloir charger du LVC à tours de bras … Ce qui va compliquer les choses au niveau du timing, parce que tout le monde va faire la meme chose!

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