Au milieu des statistiques officielles contradictoires et tellement sujettes à révisions ultérieures, je crois que le moment est bien choisi pour revenir à des scénarii basés sur l’analyse technique bète et méchante des indices européens. Pour les indices de Wall Street, on a accès à des indicateurs de sentiment de marché un peu élaborés en jouant sur les ratios put/call, le VIX, le VXN ou le VXX. J’y reviendrai surement ce week-end avec la cloture de ce soir sous la main. Actuellement, de ce coté-ci de l’Atlantique, nous avons une situation graphique assez claire que j’illustre ci-contre avec le DAX 30: la structure elliottiste en expanded flat qui a débuté mi-novembre 2008 est maintenant terminée. Celle-ci a constitué une vague 4 dans le bear market remarquablement longue en termes de durée, mais avec une progression des cours somme toute plutot modeste. Est-il possible que cette vague 4 se termine par une figure en « tete-épaules » ? C’est ce qui est en train de se dessiner: j’ai indiqué en mauve la configuration qui le laisse à penser … 
Du coté du CAC 40, nous n’observons pas vraiment la figure avec autant de clarté, meme si les ingrédients de base sont présents. Toutefois, la baisse d’aujourd’hui semblerait indiquer que les opérateurs « n’y croient meme pas » et renaclent à faire remonter les cours, comme s’ils avaient déjà enregistré ce qui pourrait se produire dès la semaine prochaine. En effet, il manque la deuxième épaule; en toute logique, ceux qui pourraient avoir envie de parier sur la baisse à court terme pourraient se réserver pour lundi ou mardi prochains: il n’est pas impossible que certains tentent le tout pour le tout afin de faire apparaitre cette deuxième épaule. Néanmoins, c’est un plan assez risqué (d’où mes « ?? » sur le graphique ci-contre) …
la théorie de Weinstein nous indique qu’une Ma30 hebdomadaire stagnante nous fait renter en phase 1, phase de fondation:
« L
@weinstein,
As tu un lien qui résume sont travail.
Merci d’avance.
PS: je ne connaissait pas. Est ca que se wienstein est capable de définir un canal de fluctuations ?
Salut Laurent,
En effet, une ETE peut etre en cours de formation mais évidemment non validée. Perso, je privilégie le sommet d’une 2eme épaule sur 3310/3320P.
Juste pour voir, nous avions eut une superbe ETE en 2007 en UT hebdo (voir la structure en orange…le reste c’est mon graph donc ne pas y faire spécialement attention !!)
http://nsa07.casimages.com/img/2009/06/27/090627115914152815.png
Autrement, donc, une ETE est possible mais nous pouvons aussi, en voulant etre optimiste(je le suis),attendre une ETEi c’est à dire une structure en double top sur les 3400P. C’est ce que je privilégie à aujourd’hui en sachant qu’elle peut se faire en plusieurs semaines car le match acheteur/vendeur reste assez equilibré et indecis.
A noter, que j’ai des divergences haussieres sur RSI et MACD en UT1H annoncant ds sa theorie une poussée haussiere à CT.
Voilà, bon week end.
Tiens, je vois sur ce graphique que tu as numéroté ton onde 4 en « expanded flat » … Bon, pour 2007 et 2008, on a 2 ETE imbriquées les unes dans les autres. La plus grande est celle que tu indiques, mais il y en a une plus petite dont la ligne de cou passe par ton point 1.1 et l’épaule droite passe par celui indiqué en 1.2. C’est complètement normal parce que 1/ Prechter indique que l’ETE est une figure de retournement et qu’elle s’inscrit très bien dans le schéma 3-4-5-A-B avec l’objectif de l’ETE correspondant au point C et 2/ le sommet de 2007 est susceptible de finir 2 niveaux elliottistes (le primary et le cycle si je me souviens bien de la terminologie, mais c’est à controler), donc les 2 ETEs imbriquées correspondent bien à ces 2 niveaux qui se retournent.
La poussée haussière à CT que tu détectes nous fera vraissemblablement l’épaule droite en début de semaine, je crois. Mais je doute que ça puisse aller plus loin. L’OCDE prévoit entre 12% et 13% de chomage en zone euro, je commence à croire que nos indices vont se casser la GUL plus bas que les indices US, ce qui serait quand meme pas mal paradoxal quand on y pense!
Salut Laurent,
aurais-tu par hasard une mise à jour de tes décompositions de Fourier, afin de voir si on ne rentre pas à nouveau dans une conjoncture de pentes descendantes qui s’additionnent?
D’avance et encore, merci pour tout le boulot d’analyse que tu réalises.
Salut laurent,
Réaction sur post : ton paragraphe concernant l’ETE et la définition/conclusion que tu reprends de Prechter me semble intéressante et juste. Il en est de même sur le fait que cela peut terminer 2 degrés de vagues. A aujourd’hui, je n’ai toujours pas identifier si fin du mouvement/cycle est en 2000 ou 2007 malheureusement!
Rèflexion sur hypothèse Prechter : Si ETE est un potentiel signal de fin de cycle/vague alors ETEi aussi !! Hors, si tu reprends mon graph, que vois tu depuis Janvier 2009 à aujourd’hui (voir meme depuis Octobre/Novembre 2008)??
PS : Petit indice : ligne de cou vers 3400p – Tete vers 2600p = objectif de …. ?? hihi
n fait, c’est marrant ce que l’on peut faire comme conclusion quand on a envie de voir dans tel ou tel sens !!
BIS : d’ailleurs, je te mets le lien de mon « blog » et jettes un oeil sur l’article repris du JDF sur « triangle haussier….. ».
Tiens, on y retrouves le même objectif thèorique de l’ETEi !! coïncidence ??
http://www.bourseprof.com/minisite.php?op=ptitchat&page=
PS : je te promets que ce lien n’est pas à caractère publicitaire !! (lol).
Amicalement !
Pour valider une telle ETEi, il faudrait un échec fort des bears sur 2900/2800 points dans une reprise baissière avérée, suivi d’une hausse jusqu’à 3400 avec éventuellement pull-back. Ca se tient, meme si c’est un peu difficile à concevoir dans une période de forte hausse du chomage, et de réduction du pouvoir d’achat des ménages. Mais en théorie, ça se tient.
Quant à déterminer si on termine 2 degrés de vagues, ça dépend de quoi on parle. A mon avis, quand on fait du Elliott en long terme, il faut comparer en dollars constants et donc, on ne peut pas travailler directement sur les cotations, il faut déflater avec quelque chose comme le CPI (pour le moins). Par contre, à court terme, cet effet est peu sensible. On pourrait donc dire que « le prix du marché est efficient à court terme ».
Houla, si tu penses que Yann Arthus-Bertrand est un brave type qui se dédie à l’écologie et que le JDF donne de bons conseils aux petits porteurs, on va pas etre d’accord sur grand-chose!
Je pose toujours la meme question: le rebond boursier actuel correspond à l’effet des relances gouvernementales, c’est-à-dire (que vous le vouliez ou non) au transfert des pertes des entreprises privées vers la collectivité des citoyens via la dette étatique (c’est la raison pour laquelle Sarko voudrait faire son emprunt: il a besoin de faire plus de dette mais il sait que la note AAA de la France sauterait, du coup il demande à la population à qui il ne passerait jamais par la tete de noter la solvabilité du gouvernement). Comment un truc pareil peut-il tenir en temps de crise généralisée pour les ménages ?
Je m’autorise à un droit de réponse..hihi !
1) pour l’ETEi, on est d’accord et évidemment cela n’est que de la théorie.
2) pour la fin de 2 degrés de vagues, je parlais de 2007 et non sur la pèriode actuelle. J’irai pas plus loin ds l’analyse car je suis qu’un petit boursicoteur et j’ai pas envie de rentrer ds le détail de tel ou tel graphiques. (Quand tu deviens trop technique je te suis plus !!)
3) pour Mister Arthus, non il n’est pas dédié corps et ame à l’écologie mais cela peut tout de meme en faire reflechir quelques uns. Et au pire, on peut y voir de biens belles images/photos c’est toujours ça !
4) pour le JDF (et tous les autres d’ailleurs), heureusement que je ne prends pas leurs conseils au 1er degré. Mais cela n’empeches pas de retrouver quelques informations pratiques ds certains articles.
Et une precision pour finir, je peux mettre des articles de sources differentes sur mon blog mais c’est pas pour ça que j’y crois aveuglement et à 100% mais juste parce que cela peut etre une possibilité.
A+