Il y a des aspects assez contradictoires dans la situation actuelle des marchés actions, et je me propose d’en montrer quelques unes, tout en sachant bien que ma liste ne sera pas exhaustive. Tout d’abord. le Rydex Nova/Ursa ratio vient de plonger largement sous les 1 (aux alentours de 0.7/0.8, voir ci-contre): ceci semble indiquer que les gens commencent à sortir en masse de leurs positions longues sur le S&P 500.
D’autre part, le bon Zero Hedge note que le MACD de ce meme S&P 500 vient de se retourner à la négative (voir graphique ci-contre). ![MACD-4[1]](http://www.leblogfinance.com//images///6a00d83451b18369e201156f58b0ba970c-pi.jpg)
Finissons en notant un fait encore plus suspect: la structure graphique des DJI30, S&P 500, Nikkei 225 d’une part, et des CAC40, DAX30 et
D’accord avec toi : il y a des configurations assez différentes d’un marché à l’autre : certains comme le DJ sont juste sous d’importantes résistances, d’autres comme le Nasdaq les ont franchi sans gros problèmes, tout en laissant toutefois une ribambelle de gaps sur son chemin. Enfin, les marchés européens sont eux un peu entre deux, avec une tendance haussière mais une avancée un peu en crabe… Difficile d’intervenir dans ces conditions, dans un sens comme dans l’autre.
Quelques infos sur le rebond actuel et le rôle des grandes banques US dans celui-ci.
http://www.daily-bourse.fr/analyse-Faites-sauter-la-banque-Seconde-partie-vtptc-7599.php
@Gringo (de Jacques Vabre ?): Très bon commentaire: ce lien porte vers une traduction en francais de la série de papiers publiés sur le blog Zero Hedge en anglais. A lire absolument!
@Michel: je ne crois pas personnellement qu’une telle différence de comportement puisse durer entre l’europe et les USA. Ca va surement se retourner!