Indicateurs de suivi de tendance Vs oscillateurs.

STMicroelectronics en données hebdomadaires avec la MME 50 comme indicateur de suivi de tendance et l’histogramme de Macd comme oscillateur.

Il existe deux types d’indicateurs à la disposition du Trader ou spéculateur : les indicateurs de suivi de tendance et les oscillateurs.

Les indicateurs de suivi de tendance donnent la tendance, mais se retournent tardivement et après chaque changement d’orientation des prix.
Sur le graphique, la MM Exponnentielle 50 qui est une très bonne moyenne mobile pour certains sous-jacents ( car elle ‘coiffe’ très bien les points extrêmes des prix dans le cadre de tendances directionnelles), a sû donner la tendance de 2001 à 2003 par l’orientation de sa pente.
Jamais la MME50 ne s’est réhaussée positivement lorsque les cours remontaient.

Les oscillateurs, quand à eux, se retournent en même temps que les prix où même avant.
Ils donnent de nombreux signaux d’achats et de ventes
Ces signaux sont prématurés et dangereux quand ils sont à contre-tendance.

Sur le graph ( à l’extrême gauche), on voit clairement qu’après avoir cassé un support vers 55 euros, l’oscillateur histogramme de Macd s’est redressé très vite, et les prix n’ont pas suivis en poursuivant leur baisse.

Que faire : les combiner ensemble dans un système de Trading ( ou ‘mode’ de spéculation), afin qu’ils annulent mutuellemnt leurs faiblesses, mais tout en gardant leurs forces.
Concrètement, si la tendance est baissière, il conviendra de prendre uniquement les signaux de ventes donnés par l’oscillateur ( comme montré sur le graphique).
Inversement, si la tendance est haussière,  il conviendra de prendre uniquement les signaux d’achats donnés par l’oscillateur.

Maintenant si l’on est très loin de la MME ( et uniquement si on très loin de la MME), vous pouvez parier sur un retour des prix jusque vers la MME, dès que les prix se redressent ( pour la hausse), où s’assèchent ( pour la baisse) en harmonie avec l’oscillateur.
L’avantage, c’est que le redressement à la hausse ( voir graph) ou l’affaissement à la baisse est généralement rapide, et que vous pouvez mettre un ordre ‘stop’ très ‘serré’ sur le point extrême le plus récent.

Sur la droite, vous pouvez observer un beau biseau descendant.