Dans ce blog, on a déjà causé en long et en large des objectifs haussiers sur le DAX 30 dans l’hypothèse où la figure en cours depuis mi-novembre 2008 soit effectivement un expanded flat 3/3/5. Donc, on commence par détailler le cas de l’
(33 commentaires)
Les commentaires sont fermés.
Rachid
Si effectivement nous avons fait les plus haut aujourd hui.
pourquoi sur le bxx et le bx4 nous avons pas de volume à l achat?
Je pense pour ma que les dés sont pipé et pipé sérieusement.
Je souhaite sincerement que tu airs raison mais ayant parcouru qques blogs que j’ apprecie pour leur qualite d’analyse projette les 1000 sur le s&p d’ici fin juin. J’attends avec une certaine febrilite un retour a la normale du $ qui a chute de facon spectaculaire mais qui n’a pas impacte les bourses EU ce qui est pour le moins surprenant.
Voila une idée de portefeuille, je regrette d’y avoir retirer trop tot, la russie, les financiéres ,l’immobilier .
Je compte y faire rentrer, l’agriculture, l’immobilier, les commodities, la russie et l’eau.
la première colonne = le nom du fond
la deuxieme = la performance 2009
la troisième = la performance sur 1 semaine
la quatrième = la perforamce sur 1 mois
la derniere = la performance depuis 3 mois (presque le plus bas 2009)
FF – India Focus Fund A-Euro (D) 46,39 4,24 29,97 65,44
BGF World Gold A2 EUR (C) 34,17 4,39 20,92 21,56
KBC Equity Fd Turkey (D) 29,77 -2,47 18,46 48,57
JPM Global Natural Resources (EUR) A (C) 62,3 4,48 16,15 43,07
BGF Emerging Europe A2 EUR (C) 42,25 4,16 14,77 62,05
BGF World Mining A2 EUR (C) 46,58 5,82 13,5 40,68
Petercam Equities European Small & Mi… 21,61 -0,82 12,62 27,48
BGF Latin American E2 EUR (C) 50,13 6,33 11,97 47,31
FF – EMEA Fund A-Acc-Euro (C) 39,05 3,8 11,71 42,93
Robeco Emerging Markets Equity D EUR (C) 38,98 2,29 11,57 43,97
FF – European Small Companies A-Euro (D) 28,37 1,14 8,39 28,67
FF – European Aggressive A-Euro (D) 11,48 1,72 6,6 28,06
BGF World Energy A2 EUR (C) 19,37 4,61 6,32 19,27
BGF New Energy A2 EUR (C) 12,85 0,34 4,01 19,4
@Nico: on est dans une période d’inefficience des marchés (pour parler comme les universitaires): l’évolution des cours n’est plus la conséquence de l’information, mais simplement un momentum-driven market ou l’on achète d’autant plus que la dérivée temporelle est positive. Cela donne une évolution parabolique que les commentateurs appellent toujours après coup une bulle.
Y’a pas un seul signe concret de reprise économique, et les taux des mortgages 30 ans sont en train de remonter comme des fusées. Ce soir, on a fermé positif avec le VIX et le PC ratio en forte hausse. D’après moi, ces 2 mesures de volatilité (lente et instantanée) sont en train de recoller, et ce n’est pas le PC qui baisse, mais plutot le VIX qui monte!
Y’a meme des rumeurs sur Obama vendant des secrets militaires aux Chinois pour que ceux-ci continuent à lui acheter sa dette nationale! Voir http://zerohedge.blogspot.com/2009/06/obama-selling-military-secrets-to-china.html
@JP: « la russie, les financiéres, l’immobilier ». Tout ce qui est à très haut risque, quoi … Bien évidemment, si tu augmentes ton risque à fond la caisse, y’a des moments où ça paie. Mais statistiquement, c’est dangereux.
Pour ton portefeuille, je vois de l’émergent, un peu de small caps, et des commodities. Bref, de l’ultra volatile. Attention à ne pas confondre performance et volatilité à la hausse. Parce que dans le 2ème cas, il est impératif de sortir au bon moment pour ne pas etre pris dans le « mean reverting process ».
Ce que j’essaie d’expliquer à JP, c’est qu’une hausse peut résulter de 2 choses: un rendement positif (le « mu ») ou une grosse volatilité (le « sigma », appelé aussi écart-type). Avec un sigma assez fort et beaucoup de chance (ou de la manip’ bien faite sur les futures), on peut fabriquer quelque chose qui ressemble à du rendement, alors qu’il n’y a que de l’agitation. Le mean reverting process, c’est l’anglicisme pour signifier qu’à un moment, un mouvement basé sur la volatilité revient vers sa moyenne (le « mu », en l’occurence). Et si celle-ci est faible, tout le rendement apparent disparait!
rachid a laurent
fellicitation tu a effectuer une trés bonne analyse sur les indices.
depuis avril tout est bon.
j espère que la suite sera idem?
je sais juste une chose c est que la crise n est pas fini et qu il est possible en fonction du comptage des vagues que la 5 va venir ou quelle a eu lieu en fevrier et mars .
encore bravo.
Rachid: à mon avis, la 5 ne peut pas avoir eu lieu entre février et mars et je répète les raisons:
1/ pas de capitulation début mars, pas de pic de volume en particulier.
2/ pas de pic de volatilité: ni le VIX, ni le ratio put/call ne montrent un « pic de pessimisme » début mars.
Donc pour moi, il ne s’est rien passé de spécial en mars, si ce n’est un minimum local qui a fourni un très bon point d’entrée aux spéculateurs à la hausse CT.
D’accord avec toi, portefeuille a haute volatilité.
Pour ce qui est de mon optimisme, j’estime l’être a 40%.
Mais, un secteur comme la pharma ou la bio-pharma, est beaucoup moins volatile, mais ça fait 10 ans que l’on nous promet le décollage sans aucun effet.
Une ligne est de très, très haute volatilité, la turquie. 1 premier achat en 08/08, il a fallut que je double la mise au mois de mars, pour voir cette ligne légèrement positive.
Nous sommes toujours dans un marché baissier. Le marché, entrevoit des légers signes de reprise pour 2010.
Depuis sont plus bas, le sp500 a repris 37%, reste 42% a reprendre.Attention a ne pas louper le coche.
J’espère que nous avons touché le plus bas en fevrier/mars de cette année. Je n’exclue pas un retour pour le cac40 vers les 2900/3000. A moins d’un sénario a la 1929 ou 1937 ou a une latéralisation du marché pendant plusieurs années, Je pense que de petits investissements régulier, dans les thèmes porteurs, (pays émergents, matières premières, énergies,banquaire, seront rémunérateur. jouer un pays émergent, revient a jouer énergie, matériaux, banquaire. Pour la russie, je pense que se sera le gagnant, pour l’année 2009, (appréciation du rouble,et de energie/matériaux)
@JP: on poursuit des buts opposés. DAns tout mon travail, j’essaie au maximum de controler (et si possible de minimiser) la volatilité et favoriser le rendement (le « mu » contre le « sigma »). Ceci afin de trouver des tendances solides et durables pour pouvoir me positionner au besoin avec du levier. De ton coté, tu recherches un très fort sigma susceptible de faire du mouvement sur une échelle de temps possiblement très courte. C’est donc normal qu’on ne se retrouve absolument pas en termes de produits d’investissement!
Les produits d’investissement que je choisi, sont ceux que je pense connaître.Par contre le bx4 et effet levier, je ne connais pas, je ne comprends pas et je n’ai pas les fonds suffisants, mon courtier me permet d’investir a partir de 100
Ca va être une BOUCHERIE !!!!
Regardez le SP 500 en quotidien et mensuel :
Quotidien = Superbe Etoile du Soir
Mensuel : le prochain support = 480 points = retour a 1994 !!!!!!!!
Bon, TB passe à l’achat en BX. Sauf que Roubini devient optimiste pour une sortie de crise d ici fin 2009…. comme l’immense majorité des economistes.
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