Les niveaux du S&P 500

On peut essayer de marier les techniques d’extrapolation des indices par traitement du signal avec les probabilités « elliottistes » (ou faudrait-il dire « fibonaccistes » ?) en insérant les niveaux correspondant aux plus fortes probabilités pour chaque vague directement sur le graphique (voir ci-dessus). De cette façon, on voit ce que donne une extrapolation basée sur le mode « tendance + fluctuation » où la tendance est simplement prolongée. Or, si l’on s’approche trop d’un niveau probable de retournement de tendance elliottiste, cette étape de l’algorithme est peu justifiée; les 2 approches pourraient donc se révéler complémentaires l’une de l’autre. A savoir que lorsqu’on est très loin d’un niveau probable impliquant un retournement, l’extrapolation peut etre suivie, mais lorsqu’au contraire, on en est très proche, la prudence voudrait que l’on allège ses positions. Ci-dessus, vous avez le S&P 500 sur 2 ans avec les 3 niveaux les plus significatifs des vagues 2, 3, 4, et 5 (en noir, rouge, vert et bleu, respectivement); à droite, un graphique montrant les probabilités respectives de tous ces niveaux. Il y a plein de choses troublantes: le plus haut de fin 2008 et le plat de juin correspondent à un des niveaux de la vague 3, le plus bas de mars, à un niveau de la 5 et nous sommes maintenant dans une zone où gravitent à la fois un niveau probable de la 3 et un autre de la 4 (l’extrapolation à 5 jours basée sur les cotations arrétées à vendredi dernier y va tout droit). Les niveaux de la vague 2 étaient très précis et j’ai du diviser leurs probabilités par 3 pour ne pas déséquilibrer le graphique de droite (c’est un cauchemar pour avoir les memes échelles sur les 2 graphiques) … N’hésitez pas à zoomer le graphique, le format JPG n’étant pas l’idéal!