Ce texte date, certes, mais il est intéressant. Preuve que le marché s’essoufle, depuis fin 2005, on peut trouver désormais des produits financiers permettant de spéculer à la hausse comme à la baisse sur l’immobilier. Quelques explications…
En mai 2000, un indice boursier, représentatif des 30 valeurs foncières les plus importantes en Europe voit le jour, suite à la demande croissante des investisseurs de trouver un indice immobilier calculé en temps réel. C’est le seul indice construit et géré par les professionnels du secteur immobilier, et à ce titre, reconnu comme le plus pertinent sur cette classe d’actifs. Source : Prix-Immo.com
Immobilier : les investissseurs Robien désabusés des les Deux-Sèvres
Excellent article !
Il met en exergue la duplicité de la banque pour le client lambda : d’ un côté, on incite à emprunter au risque de se retrouver avec une negative equity in fine et, de l’autre, elle spécule à la baisse sur les actifs immo.
De la finance, pur jus de crâne d’oeuf entre coquins ;-(
sans compter les prises de bénef,
comme je le disais dans des posts précédents,
tout ne sera pas perdu pour tout le monde MDR (jaune)
Le but d’un put fixé sur un sous-jacent, en l’occurence ici un indice immobilier, n’est pas de spéculer à la baisse, mais de se protéger d’une baisse ce qui est très différent, je m’en explique,lorsque l’on achète un produit financier on en attend une hausse ce qui est normal, mais si il y a baisse, alors le gain est moindre voire nul, c’est là ou il y a intérêt à acheter un put, ce qui permettra de gagner si ça baisse et donc de protéger son investissement initial . Ce qui sera perdu d’un côté, sera regagné de l’autre, on peut faire de même avec toutes les valeurs qui ont un produit dérivé attaché a cette valeur, l’immobilier est une source de profit comme tant d’autre, ce que je ne comprends pas, c’est que l’on espère que les prix de l’immobilier chutent (jusqu’ou ?) sans tenir compte des repercussions sur tout un systême basé sur un échange de richesse . Qui serait content de voir son entreprise fermer parce qu’il n’y a plus de commande ? Personne, il est surement vrai que l’immobilier a beaucoup monté, mais souvenons nous de l’après krack de 1991, en 1993 il y a eu 300000 chomeurs de plus dû a une économie atone, alors soyons prudent dans nos propos,une baisse des prix est souhaitable pour tout un chacun, mais cette baisse doit être controlée, sinon ce qui arrivera , c’est que les gens voyant que les prix baissent différeront leur achat pensant que les prix vont continuer à baisser et la spirale infernale s’enclenche, ceux qui voulaient acheter parce que c’est trop cher n’achètent pas et ceux qui en ont les moyens n’achèteront pas non plus parce que les prix baissent et ne veulent pas voir le prix de leur patrimoine baisser
si je suis sûr que la bulle va éclater, comment se positionner ??? (chui nul en warrant …)
L’échéance de 2006 est un peu trop proche pour de l’immo, non ?
à lire :Situation du marché de l’immobilier en France
En matière d’immobilier en France, il y a deux camps: les haussiers et les baissiers.
Les haussiers soutiennent que les prix de l’immobilier vont encore monter. Pour info, les prix ont à peu près doublé depuis 2000. Cette augmentation est du au fait que les taux d’emprunts immobiliers sont très bas, et l’effet mouton (« Quoi t’as pas acheté ? Mais quel plouc ! ») fait que les acheteurs se jettent sur des croûtes à n’importe quel prix, au bonheur des vendeurs qui gonflent les tarifs.
Parmi les haussiers, vous trouverez évidemment la FNAIM (dont c’est l’intérêt que les prix montent), toutes les personnes/sociétés en rapport avec l’immobilier, notamment cette agent immobilier qui semble avoir pété un plomb.
Les baissiers pensent que nous sommes sur une bulle immobilière, et qu’il faut se préparer à un krach, ou du moins à grosse dévaluation des prix (environ 40%), d’ici un an ou deux. Parmi les baissiers, on trouve entre autre le président du groupe Particulier à Particulier, qui doit savoir de quoi il parle Et depuis quelques temps, la presse semble devenir baissière aussi. Les banques durcissent aussi les conditions d’accès aux crédits.
En tout cas, ce qui est clair pour moi, c’est que les prix sont délirants, et que pour les célibataires n’ayant pas d’apport c’est trop risqué. En plus, je n’ai pas envie de rembourser un appartement qui ne vaudra peut être que sa moitié d’ici quelques années.
Bref, il est urgent d’attendre ! non?
mais combien de temps !? DELIRE
Ce serait une bonne idée, sauf que le sous-jacent est basé sur la valeur de sociétés de l’immobilier de bureaux ou de commerces, ce qui n’est pas du tout la même chose que l’immobilier résidentiel.
4 remarques :
– l’échéance dec 06 (soit une échéance de 4 mois) n’est pas si lointaine pour un warrant : pour rappel c’est durant les 3 derniers mois de sa vie que la valeur temps du warrant baisse le plus.
– BNP PARIBAS propose également des certificats sur sur l’indice FTSE Epra Eurozone. Les échéances sont plus lointaines : la plus proche est le 21/12/07, la plus loitaine le 19/12/08.
Plus d’infos à cette adresse :
http://warrants.bnpparibas.com/fr/index.asp?paramon=63
– à Laurent : un put warrant permet certes de se couvrir contre une baisse du sous-jacent mais permet aussi de spéculer à la baisse.
– maya007 : exelente remarque. Il faut noter que les sicav et fcp secteur immobilier sont également investis dans de l’immobilier de bureaux ou de commerces.