Le géant minier Inco, confronté à une offre d’achat hostile du canadien Teck Cominco, a annoncé une augmentation de la composante en numéraire de son OPA sur son rival national Falconbridge. L’offre révisée, approuvée par la direction des deux groupes, prévoit une bonification de cinq dollars par action de la composante numéraire de l’offre initiale d’Inco, chiffrée à 10,6 milliards USD. Selon les nouveaux termes de l’entente, visant à la création du No.1 mondial du nickel, Inco offre 51,17 dollars (46 USD) par action de Falconbridge, soit sa valeur à la clôture de la bourse de Toronto, vendredi.
La presse londonienne croit savoir pour sa part que le groupe suisse Xstrata, coté à Londres, prépare parallèlement une offre concurrente sur Falconbridge dont il détient déjà 20% du capital.
L’offre bonifiée prévoit désormais 4,8 milliards de dollars canadiens (4,3 milliards USD) en numéraire et inclut une pénalité de 450 millions USD payable par Falconbridge en cas où ce dernier
Feu vert canadien au projet d’OPA du suisse Xstrata sur Falconbridge
LONDRES, 15 juin 2006 (AFP)
Le groupe suisse Xstrata a annoncé jeudi avoir obtenu le feu vert du Bureau canadien de la concurrence à son projet d’offre publique d’achat sur le groupe minier canadien Falconbridge, selon un communiqué reçu à Londres.
Le projet d’OPA de Xstrata a été validé mercredi par le ministère américain de la Justice (DOJ), qui a estimé qu’il ne présentait pas de risque pour la concurrence.
La Commission européenne a de son côté annoncé mercredi qu’elle avait reçu la notification de l’OPA, et devrait se prononcer sur ce projet d’ici le 13 juillet. Elle pourra alors décider de donner son feu vert à l’opération, conditionnel ou non, ou d’ouvrir une enquête approfondie d’une durée de 4 à 5 mois.
Falconbridge, 4e producteur mondial de nickel, déjà convoité par son compatriote Inco, est courtisé depuis le 17 mai par Xstrata, qui propose 16,1 milliards de dollars canadiens (14,6 mds USD) pour 80,2% du capital.
Falconbridge examine actuellement cette nouvelle offre mais il a déjà indiqué qu’il ne croyait pas qu’elle reflétait sa vraie valeur.
Le 13 mai, Inco, numéro deux mondial du nickel, avait revu à la hausse son offre initiale (en cash et en actions), à 51,17 dollars canadiens par action (46,38 USD).
L’offre améliorée d’Inco, avalisée par le conseil d’administration de Falconbridge, comprend une pénalité de 450 millions USD si ce dernier venait à accepter une autre offre, en l’occurrence celle d’Xstrata.
Inco est par ailleurs la cible depuis le 8 mai d’une OPA inamicale de 17,8 milliards de dollars canadiens (16,13 mds USD) lancée par un autre géant minier canadien, Teck Cominco, premier producteur mondial de zinc.
Cette offre est toutefois conditionnée à l’abandon par Inco de son mariage annoncé avec Falconbridge