Linde, spécialiste allemand des gaz industriels va racheter le britannique BOC pour près de 12 milliards d’euros, selon plusieurs sources. Cette union permettrait au nouvel ensemble ainsi constitué d’accèder au premier rang mondial à la place d’Air Liquide.
Le conseil de surveillance de Linde et le conseil d’administration de BOC ont validé le rapprochement vendredi. La direction de BOC doit recommander à ses actionnaires d’accepter l’offre du groupe allemand lundi dans un communiqué. Linde n’a pas souhaité commenter.
Le groupe britannique avait rejeté en janvier une première offre d’achat amicale de 15 livres par action, soit un peu plus de 11 milliards d’euros, la jugeant d’un montant trop faible. Mais il ne s’était pas opposé à un éventuel rapprochement en cas de relèvement de l’offre.
Il s’agit de la plus grosse acquisition d’un groupe allemand à l’étranger depuis 4 ans.
D’après le quotidien allemand Die Welt à paraître lundi, les dernières questions en suspens ont été levées. Elles portaient notamment sur la reprise de la dette du groupe britannique. Selon Die Welt et le Financial Times, BOC devrait recevoir l’équivalent de 23,30 euros par action en liquide, soit un prix total de 11,7 milliards d’euros. L’offre représente une prime de 3,5% sur le cours de clôture de BOC vendredi.
Au total, la transaction valorise BOC près de 12,4 milliards d’euros. Linde s’engage à reprendre les quelque 1,23 milliard d’euros de dettes nettes du britannique ainsi que ses engagements en matière de retraite, évalués à près de 500 millions d’euros. Linde devrait financer l’opération par une augmentation de capital de 1,5 à 1,8 milliard d’euros. L’ouverture de nouvelles lignes de crédit via par exemple l’émission d’obligations n’est pas non plus exclue.
Le sort du patron de BOC, Tony Isaacs reste incertain. Selon des sources proches de BOC, il pourrait choisir de quitter l’entreprise.
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FRANCFORT (Allemagne), 6 mars 2006 (AFP)
La Bourse de Francfort a bien commencé la semaine, et le Dax, malmené en fin de semaine dernière, grimpait lundi matin à la faveur d’un rebond technique et de l’envolée de Linde.
A 10H10 GMT l’indice des trente valeurs vedettes s’adjugeait 0,79% à 5.766,47 points. Il avait cédé 1,07% vendredi, après 1,42% jeudi. Sur le segment des valeurs moyennes, le MDax prenait 0,41% à 8.388,64 points.
Le fabricant de gaz industriels et de chariots élévateurs Linde s’envolait (+7,39% à 70,35 euros) après avoir lancé une offre d’achat sur le britannique BOC pour environ 12 milliards d’euros. Les investisseurs manifestaient leur satisfaction à voir avancer ce dossier, qui traîne depuis plusieurs semaines. BOC avait rejeté une première offre de 11 milliards d’euros, qu’il jugeait trop basse, et Linde avait entretenu le suspens sur une éventuelle surenchère. La nouvelle offre va vraisemblablement être acceptée par les actionnaires de BOC