Money Management : Méthode et système

Courbe de progression imaginaire d’un capital de Trading.

Beaucoup de sites de conseils boursiers conseillent de mettre toujours le même montant par transaction; et ce montant doit représenter un certain pourcentage par rapport au capital.

Ceci paraît, au prime abord, intéressant et ‘logique’ puisque l’on a pas toujours raison en matière de Trading… et même si certains grands Traders affichent des taux de réussites impressionnantes, personne n’est à l’abri de pertes.

C’est intéressant seulement au prime abord !

Imaginons deux Trades ( transactions ) X et Y en cours d’éxecution.

Trade X : le gain potentiel est de 10 %. La perte potentielle est, elle, de 5 %.
Trade Y : le gain potentiel est de 20 %. La perte potentielle est, elle, de 10 %.

Si le trader gagne sur le trade X, mais perd sur le trade Y. Il fait du ‘surplace’, alors même que le ratio risque / récompense est de 2 !
Pire encore, il perd les frais de courtages.
Rappelons que le Trading est un jeux à somme négative, puisqu’il y a des frais de courtages dont il faut tenir compte.

Je vois déjà des petits malins qui diront :
Oui, mais cela peut-être le contraire : on peut gagner sur le trade Y et pas sur le trade X.
Je répondrais tout simplement que il faut mieux toujours envisager le pire et que en matière de Trading, il faut laisser le moins de place possible à la chance.

Un bonne méthode de Money Management est très importante.
Que faire pour que le cumul des trades X et Y soit rentable quel que soit le cas de figure ?

Tout simplement, prendre toujours le même risque en terme de pourcentage par Trade.

Beaucoup de professionnels estiment que 2% de risque par rapport au capital est très bien.

Pour calculer le montant nécessaire à ce risque, rien de plus simple :
-> Vous calculer le montant de 2 % du capital ( qu’on appelera 2C ).

2C = ( Montant du Capital * 2 ) / 100.

– Si le risque du trade en terme de pourcentage est R %.

— N.B : il est préferable de rajouter sur le risque, le pourcentage des frais de courtages pour l’aller-retour. —
-Si, pour un aller-retour, vous payer 0.24 % de frais sur les montants engagés, rajoutez 0.24 à R ( on appelera les frais F).

– > La somme qu’il faudra négocier est la suivante : ( 2C / ( R + F ) ) * 100.

Le système que je vais maintenant présenter est celui inventé par Alexander Elder, auteur de ‘Entrez dans ma salle de Trading’.

En plus de risquer 2 % par position, vous exposez votre capital à un risque maximal de 6%.

En effet, si vous désirez montrer une belle ascension annuelle de votre courbe de capital, vous ne voudriez pas montrer une contre-performance mensuelle supérieure à 6 % !

Pour ce faire, il faut donc se mettre sur 3 positions simultanées ( 3 * 2 = 6 ).

Maintenant, si vous êtes en plus-value latente sur 1 position non-clôturé et que le risque n’est plus 2 %, mais 0% ou plus parceque vous avez remonter votre ‘Stop’ au niveau ou au-dessus du seuil de rentabilité ( en prenant en compte les frais de courtages ), vous pourrez rajouter une autre position d’ 1 risque equivalent à 2 % du capital.

Vous pourrez rajouter 2 positions s’il n’y a plus de risques sur 2 positions et autant de positions qu’il n’y aura plus de risques sur les positions déjà ouvertes… pourvu que le risque des 6 % ne soit jamais dépassé.

Si vous atteignez 6 % de pertes suite à 3 ou plusieurs pertes d’affilée, restez sur la touche jusqu’ à la fin du mois.

-> Vous pourrez ainsi faire exploser à la hausse votre capital lorsque vous aurez fortement la main et que vous aurez très souvent raison.
-> Vous limiterez, ainsi, également les phases de ‘Drawdown’, ou contre-performance dans l’évolution de la courbe de progression du Capital.