Rappelez-vous. En mai 2012, nous nous insurgions ici-même sur le fait que la sulfureuse banque anglo-saxonne Goldman Sachs avait été « choisie » pour réaliser l’audit de la banque espagnole Bankia, en grande difficulté.
Rappelant que la firme US s’est fait notamment connaître du grand public via sa mise en oeuvre de produit dérivé financier pendant la crise des subprimes et la crise de la dette grecque.
Désormais, le gouvernement espagnol vient d’indiquer lundi que les résultats de cet audit dit « indépendant » seront publiés le 28 septembre prochain.
Précisons que le document ainsi élaboré devrait servir de de base au versement de l’aide européenne de jusqu’à 100 milliards concédée aux banques. Le cabinet américain Oliver Wyman présentera les résultats établissement par établissement.
Le test de résistance portera sur chacun des 14 groupes bancaires qui constituent 90% du système bancaire espagnol.
Objectif : déterminer les besoins en capitaux du secteur, selon les indications fournies par le ministère de l’Economie. Lequel a tenu à préciser que les besoins quantifiés ne seront cependant pas équivalents au soutien public dont aura besoin chaque banque.
Ainsi, parmi les banques qui ont payé très cher leur exposition au secteur immobilier espagnol, certaines pourront améliorer leur bilan via l’apport de capitaux privés.
Un transfert des actifs les plus toxiques auprès d’une structure de défaisance ou bad bank devrait quant à lui être opérationnelle en décembre.
Un premier groupe de banques (groupe 1), en grandes difficultés et déjà nationalisées devrait recevoir les fonds public dès novembre. Parmi elles, Bankia, quatrième banque espagnole.
En ce qui concerne les établissements les plus fragiles (groupe 2), les autorités espagnoles devront présenter à la Commission européenne des plans de restructuration ou de mise sous tutelle, voire de démantèlement, d’ici à octobre. Ils devraient être finalisés d’ici la fin de l’année.
La Commission européenne vérifiera alors si les conditions de l’aide sont remplies dans la deuxième quinzaine d’octobre et l’aide sera alors versée par les fonds d’aides européens via le fonds public espagnol de soutien au secteur bancaire (Frob, ajoute également le ministère.
Les banques qui espèrent pouvoir renforcer leurs bilans sans aide (groupe 3) auront jusqu’au 30 juin pour mener à bien leurs opérations de capitalisation, sous peine de devoir bâtir un plan de restructuration.
Le dernier groupe (groupe 0) est lui composé des banques en bonne santé et capables de résister à un environnement économique très difficile.
Vers une perte record de 19 milliards d’euros pour Bankia
La banque espagnole Bankia, nationalisée en 2012, devrait afficher une perte historique de 19 milliards d’euros, selon le Financial Times.
En 2012, elle avait fait trembler l’Espagne. Bankia paie les conséquences de la crise et devrait afficher une perte record lors de la publication de ses résultats annuels prévue jeudi 27 février. Selon le Financial Times, ces pertes s’élèveraient à 19 milliards d’euros. Le pire niveau jamais atteint par une entreprise espagnole.
L’Etat détient 45% de Bankia
En raison de ses difficultés financières, l’établissement avait dû être renfloué par l’Etat espagnol qui avait été contraint de demander une aide européenne pour ses banques. Pour l’heure, la participation publique s’élève à 45% mais elle pourrait monter jusqu’à 70%.
Bankia réduit ses coûts
Bankia s’est engagée à réduire ses coûts. Le groupe a accepté de fermer un tiers de ses agences à travers l’Espagne cette année. Bankia a en outre mandaté Rotchild pour céder des actifs afin de tenter de revenir dans le vert. Elle s’est notamment séparée des 12% qu’elle possédait dans International Airlines Group (IAG), une co-entreprise entre British Airways et Iberia.
http://www.latribune.fr/entreprises-finance/banques-finance/industrie-financiere/20130222trib000750428/vers-une-perte-record-de-19-milliards-d-euros-pour-bankia.html
Bruxelles ne donne pas encore le feu vert à l’assouplissement du déficit espagnol
Avant d’accorder un sursis à l’Espagne, la Commission européenne veut être sûre des efforts réalisés en matière de consolidation budgétaire et de réformes structurelles.
La Commission européenne a dessiné, vendredi, un avenir désolant pour l’économie espagnole. Selon elle, le PIB se contractera de 1,4% cette année, comme en 2012 ; le chômage atteindra les 27% de la population active, soit 6,5 millions de sans-emploi ; le déficit s’affichera à 6,7% du PIB, contre un objectif de 4,5% ; et la dette publique dépassera la barre psychologique des 100% du PIB en 2014. Ce scénario est plus pessimiste que celui du gouvernement espagnol, qui table par exemple sur une récession de -0,5% cette année. Il pourrait permettre à l’Espagne de gagner un répit supplémentaire pour corriger son déficit public, qui a explosé à 10,2% du PIB en 2012 selon l’exécutif européen.
Ce débordement -l’objectif était de 6,3% -est presque exclusivement dû au renflouement de quatre banques espagnoles à hauteur de 37 milliards d’euros. Ce montant, prêté par le Mécanisme européen de stabilité (MES) mais dont le remboursement retombe sur les épaules de l’Etat espagnol, augmente le déficit de 3,2% du PIB en 2012. Ce ‘one off ‘, comme est désigné ce type de pertes dans le jargon d’Eurostat, ne compte pas à l’heure de la procédure pour déficit excessif. C’est donc le chiffre de 7% du PIB qui sera retenu par la Commission européenne.
‘Ajustement sans précédent dans l’histoire économique » de l’Espagne
L’octroi d’une année -voire deux, spéculait ce week-end la presse espagnole -ne sera pas effective avant mai. Avant d´accorder un sursis, la Commission européenne veut être sûre des efforts réalisés en matière de consolidation budgétaire et de réformes structurelles. Le gouvernement espagnol estime avoir réduit le déficit dit structurel, c’est-à-dire hors cycle économique et éléments exceptionnels, de 3,5 points de PIB soit « un ajustement sans précédent dans l’histoire économique » de l’Espagne, selon le Premier ministre Mariano Rajoy, surtout dans un contexte de récession. Mais, certainement échaudée par les quatre révisions à la hausse du déficit 2011, la Commission européenne attend les données définitives.
Du côté des réformes, le gouvernement conservateur espagnol a donné des gages à l’exécutif européen. En adoptant, vendredi, une série de mesures de relance pour favoriser l’emploi des jeunes et améliorer le financement des PME, il a répondu à une recommandation lancinante de la Commission, celle de développer les politiques actives pour l’emploi. Madrid a également annoncé s’être remis au travail sur le délicat dossier de la réforme des retraites, une autre des recommandations de Bruxelles. Le très fort taux de chômage et le vieillissement de la population compromettent en effet la future soutenabilité de la Sécurité sociale espagnole.
http://www.lesechos.fr/economie-politique/monde/actu/0202587254348-bruxelles-ne-donne-pas-encore-le-feu-vert-a-l-assouplissement-du-deficit-espagnol-541533.php
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