Le DAX allemand a chuté de facon assez impressionnante au premier trimestre, il parait donc logique qu’un peu de hausse se fasse voir ici et là. Mais lorsqu’elle apparait aussi violemment qu’aujourd’hui sans qu’aucune nouvelle d’envergure ne semble vouloir expliquer rationnellement la chose, une petite analyse du mouvement peut se révéler intéressante. Là encore, on retrouve, pour une période d’observation de 6 mois environ, une structure en « faux plat puis grosse chute ». Lorsqu’on sépare l’indice de ses droites de tendance (en bleu), on remarque (voir le petit graphique en haut à droite) que le plus haut d’aujourd’hui se situe dans le haut de la fourchette des oscillations de fin décembre 2007. La tendance baissière initiée à ce moment-là n’est donc pas (encore ?) cassée …
Meme scénario sur le CAC 40 pour lequel on observe meme un « exces d’enthousiasme » puisque les oscillations du jour nous ont fait franchement « sortir » de la fourchette dans laquelle elles restaient confinées depuis 6 mois. Ceci est un premier élément qui pourrait laisser présager une inversion de tendance, ou à tout le moins, un ralentissement du mouvement baissier. La journée de demain sera importante puisque nous verrons si l’indice continue à percer les plafonds ou bien s’il réintègre sa fourchette de variation habituelle; pour cela, une perte d’au moins 50 points serait nécessaire … Encore une fois, la prudence est de mise.
Bonjour,
Tres interressant ! Qu’est-ce que nous montre le troisieme graph (en bas a droite)?
Il s’agit de la Fast Fourier Transform de la fluctuation, c.a.d. la transformee de Fourier numerique de l’indice moins la tendance affine par morceaux. Il doit avoir la forme d’une « poire » mise à l’horizontale; cela signifie que ce sont les oscillations a basse frequence qui sont prépondérantes.
Merci !
Une petite question que m’a posé une de mes connaissances et à laquelle je suis incapable de répondre : « comment utiliser la loi de fourier du cac pour determiner les harmoniques ? »
Merci d’avance
Michel: on utilise la TdF sur les oscillations, c.a.d sur l’indice moins sa tendance (la tendance correspond aux termes dits « séculaires » dont l’éventuelle période de rotation est bien plus longue que l’intervalle d’observation utilisé, ainsi une oscillation sur le CAC à 1200 jours peut devenir la tendance sur le CAC à 150 jours).
Maintenant, cette TdF, que l’on calcule numériquement de facon rapide grace a la FFT, est une bijection de L2: c’est-a-dire qu’elle met en correspondance univoque les signaux d’energie finie en temps et en fréquence. Ceci veut dire que n’importe quelle fluctuation peut etre représentée dans l’espace de Fourier sans perdre de précision.
La fréquence la plus basse est le fondamental, plus suivent un certain nombre d’harmoniques comme dans l’analyse des signaux sonores (d’ailleurs nos signaux boursiers ne sont pas plus méchants que certains signaux rencontrés dans d’autres domaines).
Merci pour cette réponse. Puis-je transmettre ton adresse email à l’intéréssé pour plus d’informations ?
Pas de problème!
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