Sanofi-Aventis a annoncé dimanche une offre d’achat de 18,5 milliards de dollars (14,5 milliards d’euros) sur le groupe américain de biotechnologies Genzyme.
Selon le groupe français, des négociations auraient eu lieu – en vain – depuis la fin juillet, dans le but de convaincre Genzyme d’un rapprochement amical.
Sanofi explique dans un communiqué avoir soumis pour la première fois sa proposition à Genzyme le 29 juillet, « après plusieurs tentatives infructueuses visant à engager des discussions ».
Sanofi-Aventis propose désormais de racheter le spécialiste des traitements des maladies rares pour 69 dollars par action. Ce prix, payable intégralement en numéraire représente une prime de 38% par rapport au cours du titre du groupe américain observé le 1er juillet dernier, soit avant les premières rumeurs d’acquisition.
Rappelons en effet que fin juillet, l’action Genzyme était monté à près de 71 dollars … pour ne terminer vendredi qu’à 67,62 dollars.
« Nous souhaitons vivement engager des discussions constructives avec Genzyme dans le but de réaliser cette opération », assure désormais le directeur général du groupe Sanofi-Aventis, Chris Viehbacher.
Sanofi précise par ailleurs que son offre représente 36 fois le bénéfice net par action (BNPA) estimé de Genzyme pour 2010 et 20 fois le BNPA estimé pour 2011.
Un véritable bars de fer est donc désormais engagé entre Sanofi et Genzyme, Une situation qui pourrait être largement influencé par certains actionnaires du groupe américain, et parmi eux le fonds Relational Investors et l’investisseur Carl Icahn, avec 3,8% et 4,9% du capital respectivement.
De sources bancaires, on indique par ailleurs que les groupes L’Oréal et Total, importants actionnaires de Sanofi demeurent quant à eux réservés sur le projet, Ils redoutent en effet que l’opération ne se réalise moyennant un prix trop élevé.
Sources : Reuters, AFP