Fusion à plus de 9 milliards de dollars dans l’or

Méga-fusion en vue dans le secteur aurifère. Le canadien Barrick Gold vient de lancer une offre de 9,2 milliards de dollars sur son compatriote Placer Dome, en cash et en actions. Le rapprochement entre le n° 3 mondial et le n° 5 donnera naissance à un mastodonte du secteur, avec une capacité de production de 8,3 millions onces d’or par an.

Barrick a qualifié son offre de « proposition non sollicitée mais amicale ». Cette transaction de 1,35 milliard $ US est conditionnelle à l’acceptation de l’offre de Barrick par les actionnaires de Placer Dome. La seule réaction de Placer Dome, pour l’instant, a été de transmettre un communiqué dans lequel la société de Vancouver affirme qu’elle fera « une déclaration quand le moment sera venu ».

L’offre faite aux actionnaires de Placer Dome est évaluée à 20,50 $ US par action, dont 87 pour cent sous forme d’actions de Barrick et 13 pour cent au comptant. Il s’agit d’une prime de 27 pour cent par rapport au cours moyen de l’action de Placer Dome au cours des 10 séances boursières précédentes.

Selon le chef de la direction de Barrick, Greg Wilkins, le regroupement des activités avec Placer Dome permettrait de créer « une formidable compagnie canadienne » qui détrônerait l’américaine Newmont au 1er rang mondial des sociétés aurifères en termes de réserves ainsi que de production.

La nouvelle entreprise aurait une production annuelle variant entre 8,3 et 8,4 millions d’onces d’or, ainsi que des réserves avérées et probables de 149,8 millions d’onces, auxquelles pourraient s’ajouter 63,3 millions d’onces estimées.

Un analyste de la firme Dundee Securities, Mark Smith estime que s’il y a une offre concurrente, elle viendra vraisemblablement de Newmont. Kerry Smith, un autre analyste de la firme Haywood Securities, croit pour sa part que les actionnaires de Placer Dome vont accepter l’offre de Barrick. Il souligne de plus que Barrick paie un très fort prix parce qu’elle choisit d’acheter à un moment où les cours de l’or sont à leur sommet des 17 dernières années.